たばこ株の銘柄比較 (6月9日現在)

日本株

 たばこ株は高配当なものが多く、高配当銘柄を好む方たちからは人気が根強い株だと思います。以前も2月に銘柄比較記事を掲載しましたが、そのご国内については日本たばこの減配発表、米国においては将来メンソールたばこの規制やニコチン含有量を減少させる可能性が指摘されるなど、ネガティブな報道もありました。そのためデータをアップデートして改めてたばこ株の主要4社について指標面から比較を行ってみました。以下は 2021年の予想EPS に基づいたデータです。ちなみに記事執筆時点ではいずれの株も保有しています。なおEPS、配当金のデータは日本たばこについては四季報、それ以外は seeking alpha から採用しています。

 PER配当利回り配当性向株価EPS配当金
日本たばこ15.55.9%91.5%2205142130
MO10.86.9%74.8%49.774.63.44
PM16.14.9%78.9%97.96.084.8
BTI8.77.6%66.7%39.054.472.98

 なお以前の比較記事はこちらです。

たばこ株の銘柄比較
 たばこ株は高配当なため、配当投資をする方にとっては人気のある銘柄の一つです。たばこ株は日本たばこ、ブリティッシュアメリカンタバコ(BTI)、アルトリア (MO)、フィリップモリス (PM) が投資先としてはメジャーですし、会社の規模とし...

 BTI の割安さが目を引きます。ただBTIは米国においてメンソールたばこの中で最もシェアの高い「ニューポート」を保有しているため、メンソールたばこの規制を最も受ける企業と考えられているからかもしれません。ただ米国におけるメンソールたばこの規制は具体的にいつから始まるかはわかっていません。この中で日本たばこ、PM の割高さが目立ちます。ただ日本たばこは2021年度に構造改革費用として370億円を見込んでおり、これがなくなれば利益水準は回復に向かうとみています。またPMは他の銘柄と比べると、成長性があるとみられており、そのため他のたばこ銘柄と比較して高 PER となっている節がありますね。そのため 2022年の予想 EPS に基づいた指標も以下に示します。

 PER配当利回り配当性向株価EPS配当金
日本たばこ15.65.9%92.3%2205140.9130
MO10.36.9%71.2%49.774.833.44
PM14.74.9%71.9%97.96.684.8
BTI8.27.6%62.5%39.054.772.98

 PM の割高さがやや解消されてきています。日本たばこについては四季報予想では成長性の割りに高PER が継続していますが、私の個人予想ではEPS が 170 円付近まで回復するのではと思っています。その予想に基づいても PER は 13 倍ですけどね。

日本たばこ産業 (2914) の見通しについて
 2/10 の市場では、その前日に発表された日本たばこ産業 (JT) のさえない決算と減配から、大幅安となりました。昨日はブログにて日本たばこ産業の減配から学んだ投資に関する考え方について書きましたが、(興味のある方は以下を見てみてくださ...

 以上、たばこ株を比較してみましたが、 BTI が割安に見えますが米国におけるメンソールたばこの規制がどのように影響するかを考慮した方がよいかなと思います。ただこれは MO にも言えることですね。間近の数字で見ると BTI が PER、配当性向の部分で魅力的に見えます。成長性を見ると PM でしょうか。

 それでは、また。

 I cross my fingers for you!

下記に参加しています。下のボタンを押して応援していただけると嬉しいです。

にほんブログ村 投資ブログへ 稼ぐブログランキング
PVアクセスランキング にほんブログ村

 独自ドメインでブログを始めることに興味のある方は。

コメント

タイトルとURLをコピーしました